Европейский финансовый рынок: Данные от ЕЦБ по объему депозитных средств и позициям банков

В своем июньском отчете о состоянии банковской системы Еврозоны, ЕЦБ опубликовал данные о состоянии депозитного рынка и объему суверенных долговых бумаг на балансе коммерческих банков. Испанские банки продолжили сокращать свой суверенный долговой портфель и в июне общий объем сократился до 255.8 мллр. евро.


Итальянские банки напротив, продолжают наращивать долю суверенных бумаг и по итогам июня имели на своем балансе 342.1 мллрд. суверенных долговых бумаг.

Греческие и португальские банки сократили свои портфели на 16 и 475 мллн. евро соответственно. Данные от ЕЦБ учитывают только номинальную стоимость суверенных бумаг и не включают ценовые изменения. 

Что касается уровня депозитных счетов у европейских банков, то в июне продолжилось сокращение у греческих банков. Общий объем депозитов в банках Греции сократился в июне еще на 5% и составляет 156.2 мллрд. евро против 163.1 мллрд. месяцем ранее. Всего же с 2009 года, объем депозитов в греческой банковской системе упал почти на 45%.  

Банки Ирландии также зафиксировали сокращение депозитов, в июне этот показатель снизился на 2%. Португальские банки показали сокращение депозитов на 3.5% в июне, банки Испании на 1% и совокупный размер депозитных счетов в банковской системе страны снизился до минимума с 2008 года.

Объем банковских депозитов среди проблемных стран Еврозоны, вырос только в Италии. Местные банки показали увеличение на 2%.

Комментарии (33)

свернуть / развернуть
+
 Голландская газета Het Financieele Dagblad продолжает «печатную интервенцию» против ЕЦБ, которую начали газеты Франции и Испании. Речь идет о том, чтобы ЕЦБ стал финансировать европейские фонды, которые могли бы выкупать долговые бумаги периферии на деньги ЕЦБ. Газета ссылается на каких-то чиновников из Еврокомиссии, которые настаивают на том, что ЕЦБ имеет полномочия дать банковскую лицензию для фонда ESM, так как этот фонд имеет международный статус и значит финансируя этот фонд, ЕЦБ не нарушит свой регламент, согласно которому не имеет право финасировать правительства. 

— The European Central Bank will show “some movement” in supporting the European Financial Stability Facility and European Stability Mechanism, Dutch newspaper Het Financieele Dagblad reported today, citing an unidentified person familiar with the plans.
A banking license for the ESM would comply with the ECB’s charter because the fund, which is yet to become operational, will have the status of an international financial institution, Het Financieele Dagblad cited the Brussels-based person as saying. The European Investment Bank is able to directly borrow from the ECB, which may serve as a precedent
+
комментарии Драги из Лондона:
сказал что рынок недооценивает политическую волю… сказал что евро необратим… сказал что ецб сделает все возможное чтоб защитить евро и чтоб меры которые примет ецб будут достаточны для этого

[26.07.12 14:19:20] григорий: и добавил

[26.07.12 14:19:24] григорий: верьте мне
сказал что рынок недооценивает политическую волю… сказал что евро необратим… сказал что ецб сделает все возможное чтоб защитить евро и чтоб меры которые примет ецб будут достаточны для этого  и добавил верьте мне. 


ECB DRAGHI: Last 6 months EZ economies have converged more
— Progress on fiscal, reforms has been remarkable
— Work is advanced in direction banking union
— Firewalls will work much better than in past
— Don't underestimate pol capital invested in euro
ECB ready to do what takes to preserve euro 
+
ИРЛАНДИЯ ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА РЫНОК ОТКРЫТОГО КАПИТАЛА И РАЗМЕЩАЕТ БУМАГИ С ПОГАШЕНИЕМ В 2017 И 2020 ГГ.
+
по евро шорты крыли?
+
ну я уж не знаю… Драги ж сказал «Within our mandate the ECB is ready to do whatever it takes to preserve the euro. Believe me, it will be enough,»  может кто то правда поверил?)))
 
+
ага, он бы еще сказал, что Кеннеди убил ))) но меня история с ESM поразила — дают лицензию тому, чего еще фактически нет!
+
ну что то про лицензию я от драги не слышал… доходил до меня конечно слух, что он хочет дать лицензию на отстрел некоторых евробюрократов… но это к ESM отношения не имеет))) если развитие этой евроистории пойдет в лучших традициях этого жанра, то видимо надо ждать выступления какого-нибудь Вейдмана которой скажет что ЕЦБ не имеет право финаисровать правительства и посему никакой лицензии) опять же законы жанра в европейской истории не позволяют обходиться без паники… вот будет паника… тогда и лицензию дадут и еще может чего
+
Григорий, ожидаете повышение ставки нашим ЦБ?
+
ну я вообще ждал объявления о более широком раздвижении коридора 28-41 а они пока ограничились всего лишь по 50 копеек… ставку повышать они вряд ли будут… скорее всего начнут нормализовывать разницу между учетной и депозитной ставкой раз уж переходят к инфляционному таргетированию… пока для цб ничего критичного нет… ситуация под полным контролем… так что смысла ставку поднимать нет… при среднем курсе рубля в 34… инфляционного скачка быть не должно… повышение тарифов уже инфляцией отыграно… а рост цен на продовольствие все равно ростом ставки не остановить
+
просто драга намекнул что ецб снова скупать начнет бонды… ну вроде надежда появилась получается, хотя один ецб ничего не сможет… только если схему через ESM  использовать


ECB could act to bring down the premia on
euro zone sovereign debt if yields are too high and so interfering with
the transmission of monetary policy.
 
     «To the extent that the size of the sovereign premia hamper the
functioning of the monetary policy transmission channels they come
within our mandate,» Draghi said.
+
БУНДЕСБАНК ПРОТИВ ВОЗОБНОВЛЕНИЯ ВЫКУПА ОБЛИГАЦИЙ СО СТОРОНЫ ЕЦБ.

The Bundesbank has not relaxed its opposition to
intervention by the European Central Bank in government bond markets, a
Bundesbank spokesman told MNI on Friday.
 
     «The Bundesbank has not changed its views on ECB bond market
interventions,» the spokesman said. «In the Bundesbank's view, buying
government bonds by the central bank is not the best tool to address the
crisis.»
 
     The confirmation comes in reaction to market speculation following
comments by ECB President Mario Draghi on Thursday, which sparked
expectations of renewed ECB bond buys, pushing up the euro and
triggering a sizable decline in Spanish and Italian debt yields.
 
     The spokesman stressed that his comments were in reaction to market
speculation and not to Draghi's own words, whose meaning was open to
interpretation.
 



 
+
могли бы уж что-то новое придумать. Каждый раз одно и то же
+
Реплика директора мюнхенского IFO проф. Зинна, о том что стоимость выхода Греции из еврозоны в 89 млрд. евро ( IFO оценке ) обойдётся стране на 7 млрд. евро дешевле, вызвала  раздражённую реакцию министра финансов г-на В.Шойбле: «находятся некоторые  с академиечскими званиями, вносящие сумятицу в народ, получая  при этом деньги от налогоплательщика» Я думаю «девушке разносчице молока  давно пора  предъявить счёт  за свои улуги»(Ich finde, Milchmädchen dürfen Milchmädchenrechnungen vorlegen“).
www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/euro-rettungspolitik-schaeuble-wirft-ifo-chef-milchmaedchenrechnungen-vor-11835298.html
+
 стратег из группы  Allianz  пытается просчитать риски для Германии в случае развала еврозоны и возврата к марке. прогнозирует падение экспорта на 20% и падение ввп на 5%. дальше вроде как стагнация и прочие неприятности.

 
Allianz SE: Allianz Economist: Return to D-Mark Would Create Major Econ Contraction -Report

 A return to Germany's Deutsche mark could lead to a 15% contraction in the country's economy over two years, the chief economist of German insurance firm Allianz SE (AZSEY) warns in an opinion piece published Monday.

A new German currency would probably appreciate by a «massive» 15% to 20% against the currencies of the country's trading partners, leading to a drop of up to 20% in German exports and a 5% drop in gross domestic product within a year, Michael Heise writes in German newspaper Die Welt.

Given that a return to the D-Mark would probably also lead to a «complete break-up of the euro zone,» the ensuing banking crisis and collapse in European growth would probably reduce German economic growth by a cumulative 15% over two years, Mr. Heise says.

The impact of a break-up of the currency union would be a «far stronger shock than the Lehman Brothers crisis,» the economist warns.

«Over four or five years after a break-up of the currency union, the German economy is likely to suffer production losses of up to 25%, compared with normal economic development,» Mr. Heise says. 
+
Сам себя пугает герр стратег из Альянс… При распаде Германияв район 2004 года откатит, а вот те же испанцы и греки в «лихие 90-е»… К тому же гансы в течении кризисных лет проруби приличных размеров «окно» в азию, в частности в китай, а посему там одна правинция при умном подходе, заменит гансам обрушившиеся рынки сбыта внутри европы. Немецкий автопром покупали внутри евроопы в моменты дешевого кредитования и лимонадных цен и условий на лизинг и прочее. Таки на данный момент УЖЕ по факту они потеряли рынки сбыта в странах пигс, и нет никакой разницы распалась еврозона или формально — нет. Ну а с дорогой маркой всяко легче бороться… Буба и проинтервентить может в случае чего)) Так что стратег не будущее описывает, а настоящее… и даже прошлое… ))) (кавычки к слову стратег прилагаются)
+
В результате нового витка давления на ЕЦБ к сверхмягкой политике искусственно заниженой ставки ссудного процента ниже текущего уровня инфляции  добавится монетизация долга и де факто «лираризация» евро. Помимо «таргет 2 сальдо» в 729 млрд. евро ( 28 % нем. ВВП ) есть ещё одна не вскрытая проблема, о которой немного начали поговаривать. Некоторые национальные центробанки стали тайно выдавать кредиты на неотложные нужды («Emergency Liquiditry  Assistance» или сокращённо «ELA» ) местным кредитным институтам, беря на сябя несвойственные для  риски. Это ещё больше увеличивает базисную денежную массу. Инфляционная денежная политика сама по себе не может предотвратить надвигающуюся рецессию.  Это разбухание денежной массы из попытки спасения евро превращается  в ужас без конца ".
T. Polleit  шеф. эконом Degussa Goldtrade GmbH, FAZ,30 — Juli 2012 s.16.
+
Зомби-банки растягивают кризис.
Спасение мёртвых банков парализует всю экономику. Япония  упреждающий пример. Параллели с Европой напрашиваются. Политика спасения в Европе концетрируется на том, чтобы предотвартить распад финансового сектора. Однако неудачное управление кризисом долгосрочно может привести в серьёзному экономическому ущербу. В худшем случае может наступить эффект того, что экономисты называют «Зомби-бич» — определение первый раз попавшее в оборот на закате 80-х в Америке и применялось к банкам, которых регулятор искусственно поддерживал на плаву. Больше всего это затронуло Японию. Сейчас этот процесс угрожает Европе.  Спад в Японии начался в ранние 90-е когда лопнул пузырь недвижимости,  а  затем финасовый. Курсы акции провалились примено на 60 %, цены на дома и участки под застройку на 50%, началась тяжелейшая рецессия. Примерно 1/4 японских банковских активов нуждалось в оздоровлении, многие банки должны были бы закрыться из-за сверхзадолженности, но они предпочли иную тактику. Для того, чтобы избежать списаний по невозвратам они лонгировали кредиты своим  клиентам, искуственно завышая балансовую стоимость рискованны требований. Банк Японии поддерживал данный процесс с помощью  искуственно заниженной  процентной ставки с тем, чтобы избежать возможный кредитный кранч, закрывая глаза на проблему.
«Zombie Lending» причина, по которой Япония 2 десятилетия подряд пребывала в рецессии и стагнации, считает один из гуру Масачусетского технологического колледжа профессор Ричард  Кабалеро и экономисты Такео Хоши и Анил Кащап  в статье «American Economic Review». Традиционная конкуренция была выключена, вместо шумпетровского креативного разрушения  ( «kreative Zerstörung» ) как двиг.  силы капитализма настала стадия экономического склероза. Собственно мёртвые придприятия связывали ресурсы, были мало продуктивны и поддерживались на плаву искуственно низкими процентами. По различным оценкам это затронуло сначала от 5 до 15  % фирм и банков,  на рубеже тысячалетия до 30%. «Рост Зомби» парализовал всю старну, сделав беспомощными все новые конъюктурные программы оживления экономики. В итоге гора долга страны выросла до 220 % ВВП...
В Европе помимо проблема ещё шире, не только многие банки, но и целые государства де факто банкроты и неконкурентоспособны, тем не мение с помощью финасовых инъекция искуственно поддрживаются на плаву. Не стесняющийся в определениях британский экспер по истоии финансов Niall Ferguson предостеригает поэтому, что всё валютное объединение может стать «Зомби союзом».     Philippe Plickert  FAZ 30. July s.10
______________________________
И о хорошем, акции самого старого банка мира третьего в Италии  Banca Monte dei Paschi (1425 г.)  за неделю выросли в Милане с 14 до 18 евроцентов До сих пор во Франкуфурте не было никаких оборотов по этой бумаге, держащей в портфеле «всего» 25 ярдов итаробондов.  Ну 300, 150 шт. в день, либо совсем ничего. Сегодня почему-то несколько тысяч.    
+
Пресс конфа Марио Драги
http://www.ecb.int/press/tvservices/webcast/html/webcast_120802.en.html

Начало в 16:30 мск
комментарий был удален

+
что изменилось после этой пресс конфы, откуда эта реакция?))
+
+
ну он же сказал что может их дать, просто нужно подготовиться))) не все к этому готовы)))
+
игра должна дойти до конца… по крайне мере испытать на деле «китайское слово» про уровень в 116… промурыжат как обычно… свозят в разные стороны и все равно туда ударят… даже скучно становится от такой обыденной пьесы
+
по EUR/AUD уже тамс
+
если взглянуть на месячный график, там как раз линия тренда к уровню 116 подойдет в течении пары месяцев, так что вполне ожидаемое движение с технической точки зрения. С политической правда события могут разворачиваться как угодно. По shatz Вы были правы, рано покупать было!
+
посмотрим, пока мне кажется что можем увидеть все это дело до начала сентября… по крайне мере если ориентироваться на историю движения евро к баксу
+
Драги вчера выглядел совсем не тем человеком, который уверен в себе и в то, что говорит. Скорее наоборот — он говорил то, во что сам не верит. И всё это из-за политиков. Не думаю, что они так просто договорятся и разработают действующую модель. Не могу понять этого оптимизма.
+
ЕЦБ тайно финасинсирет Афины 04.08.2012 ЕЦБ пытается спасти греческое государство от банкротства. Совет ЕЦБ одобрил  промежуточное финансирование Греции кредитом на неотложные нужды. Этого будет достаточно, чтобы получить греческому правительству дополнительно 4 млрд. евро, которые в конечном итоге взяты из ресурсов ЕЦБ. Тем самым ЕЦБ пытается избежать банкротсва Греции. По информации консервативной „Die Welt“ ( субботний выпуск )  Совет EZB  на своём очередном заседании в четверг предоставил промежуточный кредит Афинам через греческий центробанк. Тем самым греческому правительству удалось заполучить дополнительно необходимых 4 млрд. евро из общих фондов ЕЦБ. С помощью этих средств страна может продержаться на плаву («das Land über Wasser halten») до сентября, когда тройка ЕС, ЕЦБ И МВФ (IWF) решает вопрос о следующем транше из действующих программ помощи. Правительство Афин планирует в августе закрыть текщую финансовую брешь краткосрочными бондами, т.н. T-Bills. Банки как правило покупают их тогда, если они могут заложить данные бумаги под свежий приток ликвидности из эмиссионного центра. EZB сам по себе больше не принимает в качестве залога греческие госзаймы под обычные кредиты центробанка. Поэтому остаётся лишь путь кредитов под неотложные нужды Bank of Greece, который на жаргоне центробанкиров ещё называют Emergency Liquidity Assistance (ELA). Bank of Greece до сих пор было разрешено принимать T-Bills до определённого лимита в 3 млрд. Euro в качестве залоговых требований под ссуды ELA.
Теперь он ходатайствует поднять данный лимит до 7 млрд. евро, как стало известно  die „Welt“ из кругов центробанкиров. Совет EZB согласно данным газеты пошёл навстречу эти пожеланиям. Кредиты ELA хотя и  формально дело национальных эмиссионных банков,  EZB обладает правом Veto.

При этом в кругах близких центробанку раздаётся критика, что на  подобное промежуточное финансирование у  эмиссионного центра отсутствуют необходимые права. С точки зрения критиков подобную помощь может оказывать лишь  европейский фонд помощи EFSF. Теперь же вмешался ЕЦБ. При этом большинство греческих банков держатся на плаву только благодаря кредитам ELA. Официально риски по дефолту по кредитам на неотложные нужды должен нести на себе исключительно греческий национальный банк. Де факто в данном случае это затронет и все остальные центробанки Euro-Systems. Поскольку Bank of Greece одалживает ликвидность, возникющую через т.н.  Target-System у EZB.
ЕЦБ на запрос газеты воздержался от ответа и указал на то,  что решения по теме  ELA принципиально не подлежат обнародованию.
ресурс:
www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10541-ezb-finanziert-athen-heimlich (по возможности точный перевод )
+
Концерны выводят деньги из еврозоны. Сегодня ( уже вчера ) в FAZ s. 9 Nr 182 www.faz.net/aktuell/wirtschaft/schuldenkrise-konzerne-ziehen-geld-aus-dem-euroraum-ab-11846007.html
Поначалу речь всего лишь о Shell, Vodafone и Glaxo Smith Kline.
Суть сводится к тому, что уже от 2-х до трёх лет  насколько это возможно Shell выводит деньги из еврозоны, вкладывая их в американские бонды. Vodafone согласно собственным данным давно «jeden Abend » каждый вечер обнуляет  свои грекосчета,  Glaxo Smith «мы не оставляем кэш на счетах в  еврозоне»,  любые приходы сразу переводим в доллар. Рекламное агентсво WPP, производитель очистительных средств Calgon,  пивоварня Heineken, Diageo («Johnnie  Walker2) докладывают о сходной ситуации.
От себя, согласно свежинфо из немпаевых фондов ( шпаркассовых союзов )  в моменте все в лонгах. В т. ч. Call  по паре EUR/USD. 
Хотя скорее всего после уверенного пробоя 1,2305 вниз придется опять всё сливать.  
+
Glaxo Smith «мы не оставляем кэш на счетах в  еврозоне»,  любые приходы сразу переводим в доллар.
----------------------------------------------------------
Да, доллары Глаксу очень нужны… за незаконное продвижение психотропных препаратов, аж на 3 миллиарда долларов нужны))) и это не считая частных исков…
+
EURIBOR Fixing на overnight сегодня   в 11 по среднеевропейскому на историческом минимуме, меньше десяти евроцентов — 0,096%. EONIA за вчера на 19:00 MET — 0, 11%.
+
Интересный сценарий придумали в Morgan Stanley:
Ралли на рынках рисковых активов противоречит основным фундаментальным факторам, отмечают эксперты Morgan Stanley. Глобальная макроэкономическая статистика остается скромной, и прогнозы роста экономики становятся более пессимистичными. При этом корпоративный сектор отчитывается о посредственных показателях прибыли, а участники рынка снижают свои ожидания в отношении финансовых результатов компаний. В то же время цены рисковых активов упорно идут вверх, в то время как волатильность снижается.
По мнению экономистов американского банка, это является следствием либо «летней скуки», либо надежд инвесторов на действия центральных банков. Впрочем, в Morgan Stanley сомневаются, что такой контраст между поведением участников рынка и положением дел в мировой экономике может продолжаться долго. Поскольку сентябрь будет ознаменован событиями, связанными с определенным риском, и, как полагают в банке, возможными разочарованиями (к примеру, действиями ФРС), эксперты делают вывод, что наблюдающееся ралли подходит к концу.
В банке говорят о необходимости для инвесторов сохранять гибкость на фоне рисков падения рынков и высокой волатильности. Поскольку доминирующим фактором остаются решения властей и регуляторов, участники рынка, вероятно, будут ориентироваться на тактический подход к инвестициям и «диапазонные» стратегии. Эксперт Morgan Stanley Винсент Рейнхарт считает, что ожидать каких-то существенных действий регулятора (в частности запуска QE) не стоит.
В банке считают, что сейчас инвесторам нужно хеджироваться от падения рынка: волатильность низкая, рынки сбавляют обороты, а на горизонте — новые риски. Волатильность цен акций и курсов валют сейчас находится на докризисном уровне.
Ралли на рынках рисковых активов противоречит основным фундаментальным факторам, отмечают эксперты Morgan Stanley. Глобальная макроэкономическая статистика остается скромной, и прогнозы роста экономики становятся более пессимистичными. При этом корпоративный сектор отчитывается о посредственных показателях прибыли, а участники рынка снижают свои ожидания в отношении финансовых результатов компаний. В то же время цены рисковых активов упорно идут вверх, в то время как волатильность снижается.По мнению экономистов американского банка, это является следствием либо «летней скуки», либо надежд инвесторов на действия центральных банков. Впрочем, в Morgan Stanley сомневаются, что такой контраст между поведением участников рынка и положением дел в мировой экономике может продолжаться долго. Поскольку сентябрь будет ознаменован событиями, связанными с определенным риском, и, как полагают в банке, возможными разочарованиями (к примеру, действиями ФРС), эксперты делают вывод, что наблюдающееся ралли подходит к концу.В банке говорят о необходимости для инвесторов сохранять гибкость на фоне рисков падения рынков и высокой волатильности. Поскольку доминирующим фактором остаются решения властей и регуляторов, участники рынка, вероятно, будут ориентироваться на тактический подход к инвестициям и «диапазонные» стратегии. Эксперт Morgan Stanley Винсент Рейнхарт считает, что ожидать каких-то существенных действий регулятора (в частности запуска QE) не стоит.В банке считают, что сейчас инвесторам нужно хеджироваться от падения рынка: волатильность низкая, рынки сбавляют обороты, а на горизонте — новые риски. Волатильность цен акций и курсов валют сейчас находится на докризисном уровне. 
 
+
«жалкое подобие левой руки» то бишь немецкий (или британский?)аналог WSJ газета «Financial Times Deutschland» предоставляет якобы инсайд о том, что международных кредиторов Греции снова начинают «окучивать» темой нового списания греческих долгов, на этот раз еще на 53 мллрд. евро.  


Греции может потребоваться новое списание долгов еще на 53 мллрд. евро
Greece's official creditors are considering granting the fiscally troubled country another haircut on its sovereign debt, the Financial Times Deutschland reported on Thursday, citing sources.

According to the paper, Eurozone officials think such a step could be necessary to restore the sustainability of Greek debt. The focus is on the E53 billion of bilateral credits extended to Greece in the context of its first bailout program — the so-called Greek Loan Facility — from May 2010 through 2011, the FTD said.

The business daily reported that the IMF is urging such a haircut, but like the ECB, would itself not participate. A debt reduction deal with private creditors that was completed in March cut Athens' privately-held sovereign debt by about 70%, which left official sector creditors holding a large share of Greek debt.



 
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.
© 2015 Medelle Finance