Франк Швейцарии против сингапурского доллара: Ключевые уровни, динамика и перспективы движения

Продолжим рассматривать потенциальную реакцию валютного рынка при сценарии возможной паники в Европе в том случае, если будет парализован испанский долговой рынок. Уже сейчас очевидно, какие валютные активы можно выбрать в качестве защиты в случае драматичного итога европейской истории.



С точки зрения валютных курсов, наибольшее любопытство вызывает кросс-курс еврофранк и доллар Сингапура и при этом мы должны понять, как эти валюты станут двигаться друг против друга, а не только через кросс к евро. 


 
На характер движения швейцарского франка против сингапурского доллара сильное влияние продолжает оказывать европейский кризис. «Привязка» франка к евро и дальнейшие действия ЦБ Швейцарии по поддержанию курса EURCHF в узком диапазоне, вынудили монетарные власти к диверсификации валютных рисков. Одним из инструментов для этих целей был выбран сингапурский доллар.

 
 
Обновив исторический максимум, курс пары CHFSGD, с помощью интервенций проведенных банком Швейцарии в августе прошлого года, стабилизировался на уровне: 1.4460. Дальнейшее снижение курса происходило с учетом диверсификации валютных рисков связанных с «мягкой монетарной политикой» ЦБ Швейцарии.

 
 
Поскольку монетарная политика ЦБ Сингапура имеют свою специфику, и сингапурские монетарные власти на деле доказали свой прагматичный подход, имеет смысл рассмотреть  ключевые уровни и перспективы валютной пары на долгосрочных фреймах.
Подробнее читать далее...


Комментарии (17)

свернуть / развернуть
+
за месяц объем выкупа валюты со стороны цб швейцарии вырос почти на 40 мллрд.


 
+
а что сегодня в ночь такое было?
минутный спайк на 1.2076, куча исполнившихся ордеров, прям манна небесная :)
EBS: Euro Spike Against Swiss Franc Late Monday is a Valid Trade; Not a 'Fat Finger' and It Will Stand 
+
Фиксанули кого-то крупного на Азии… Потом днем выпустили минфин Швейцарии, тот гавкнул и сказал что будут вмешиваться если кто опять наверх потянет. Это они так годовщину привязки отсалютовали))
+
Ройтерсы вроде написали, что РБСоский трейдер промахнулся пальцем по клаве)))))
Смех да и только)
+
Ройтерсы обычно не сплетничают =) За что купили, за то и продают… Вообще в моменте инфа шла про «имена»… а это значит, что «разобрали» кого то крупного. И это нормально… было бы удивительно если бы подобного не происходило… «толстые пальцы трейдера» -это дежурная отмазка, на тот случай чтобы паники не поднимать и не давать другим повода. Поэтому даже Джордан не вышел, «отбрехался» минфин Швейцарии, пригрозив что готов годами держать уровень.

Такие моменты будут повторяться… Официально ШНБ низ озвучил, вверх он не озвучивал, но как я ранее писала — он его будет так же «защищать». Ну а «всплески» — это ничего личного — чисто бизнес © =)

Сейчас вот пришла пора японским экспортерам традиционно выводить «честно нажитое непосильным трудом», вот BOJ зная масштабы и делает так чтобы они не прижали курс йены к плинтусу. И хотя ээто есмь чистой воды манипуляция — никто не будет сильно возражать против такого рода операций. Обычно это с середины августа до середины сентября происходит… Ну и по динамике видно интервенция — фиксинг, интервенция — фиксинг итд… Там тоже «имена»… и фиксить их будут по курсу о котором договорятся… А вот СМИ, в порыве, могут исказить сей процесс до фантастического абсурда…
+
Патриция, чтоб мы без Вас делали =) (и это я без всяких ироний)
Спасибо за комментарий!

Я вот только не понял, чего это платина и палладий изобразили на двоих?.. (наймитничаю, времени следить за рынком не остается, unfortunately)
+
там траблы с добычей и поставками платины в Африке, ну а палладий растет естественным образом, так как люди видимо расчитывают что чем выше платина, тем больше будут брать палладий для про-ва как альтернативу платине
+
Массовые беспорядки и столкновения с полицией на шахте Марикана привели к человеческим жертвам и остановке производства платины со стороны британской Lonmin на всей территории ЮАР. Компания является третьим по величине производителем платины в мире. 
+
Большое спасибо, Григорий!
+
В Марикане 34 убитых, 78 раненых. На фоне этого шухера естессно идут спекуляции. Но у платины технический диапазон ключевой, который удерживают достаточно долгосрочно, как раз располагает к разного рода событиям, иных вариантов развития от таких уровней не бывает…

Сама по себе остановка шахты включая событие, на рынок платины существенно не влияет. Т.е не тот объем добычи там, чтобы производители запаниковали. Основная масса покупателей платины и палладия, люди прагматичные и с «особенностями национальной рыбалки» в ЮАР хорошо знакомы. Т.е. говоря на языке Средств Массовой Дезинформации — «кровавые бани» в ЮАР, для реального бизнеса — событие предсказуемое и привычное.

Основу движению придали фьючерсы, а они как известно — просто «бумажная хотелка» какого-либо персонажа, либо группы оных. Поэтому ту важней смотреть на структуру покупок. Если это хедж от производителей — это одно, если это спекуляция ЕТФ которые в обеспечение втаривают физ.металл -это другое. При этом несмотря на долгосрочные цели движения, платиноиды менее спекулятивны, вернее спекуляции возможны, но в диапазоне разрешенном регуляторами, и для качественного движения к цели нужны значимые фундаментальные события, которые никак не могут создать «люди с копьями и палками»…

<a class=«imgpreview» href=«www.medelle-finance.com/blog/uploads/images/00/00/07/2012/08/18/eb3b4b.jpg»><img src=«www.medelle-finance.com/blog/uploads/images/00/00/07/2012/08/18/28924c.jpg» alt="" /></a>
+
+
Как оценить в платине и палладии монетарную функцию? Даже серебро исторически смотрится как то лучче, Oder?
+
На мой взгляд платина и отчасти палладий, больше отражают не монетарную составляющую а фундаментальную, с точки зрения оценки состояния реального сектора. Спрэд платина — золото разошелся в аккурат после краха 2008 года и последующего спада в мировой промышленности и кредитного сжатия. Хотя в данном случае монетарная составляющая играет таки важную роль, но только при оценке стоимости золота, поскольку цена на золото как раз отражает ожидания по поводу монетарной политики и если бы не было ожиданий дальнейшего накачивания деньгами и длительного сохранения нулевых ставок, золото могло бы сравняться по цене с платиной и даже оказаться ниже в случае полной отмены сценария накачки и роста ожиданий увеличения процентной ставки. ну а что касается той же платины и недавнего скачка цен, то тут помимо фактора Африки сыграл свою роль момент чрезмерного пессимизма, который привел к феноменальному объему открытых позиций на падение цены платины.хедж-фонды переборщили с шортами и когда возник форс-мажорный момент из-за ЮАР пришлось прикрывать позиции. 


ТУТ ПРО ПОЗИЦИИ ХЕДЖ-ФОНДОВ ПРОТИВ ПЛАТИНЫ
Some hedge funds have found a new venue to wager on a worsening outlook for Europe: the platinum market. In recent months, a number of money managers have ratcheted up their bets on a decline in platinum prices to the highest level ever in the futures market. The rationale is simple: Platinum's main use is to scrub pollutants from the tailpipe emissions of diesel-fueled cars, and Europe is by far the world's largest market for those cars. New car registrations dropped 7.4% in European Union countries in the first half, according to the European Automobile Manufacturers' Association. Fewer car sales mean less demand for the platinum used in catalytic converters. Europe accounted for about a quarter of demand for the metal in 2011, according to Johnson Matthey, a precious-metal refiner. So far, the trade paid off. Platinum has dropped 18% in price since the end of February. On Wednesday, the front-month futures contract for August delivery inched down 20 cents to $1,408.70 a troy ounce on CME Group's New York Mercantile Exchange. Prices had hit a seven-month low of $1,382.30 on July 24. Hedge funds have been scrambling for alternatives to bet on a further weakening of Europe's economy and on rising uncertainty about member nations' commitment to the euro zone. Currency and sovereign-debt markets already are swarming with traders. The platinum market, which until recently was relegated to commodity specialists, is luring a broader range of investors. At a «Delivering Alpha» conference in New York recently, Ms. Kelley recommended a bet against platinum, citing slowing auto sales in Europe, to a room packed with pension-fund managers and other institutional investors. Since the end of February, speculative investors, which include the hedge funds and other money managers, have expanded their bets on falling prices fivefold to a record 17,584 contracts valued at $1.2 billion as of July 31, according to the U.S. Commodity Futures Trading Commission. These positions now account for a third of the $3.7 billion platinum futures and options market, up from a weekly average of 12.6% since 1995, when the data became available, according to the CFTC. The growing interest in the platinum market underscores the changing nature of commodities investment. Commodities have attracted funds that also trade stocks and bonds. By lumping them into the basket of so-called risk assets, commodities are driven more and more by macroeconomic trends, instead of changes to supply and demand. In another sign of how the influx of fund money has skewed the market, platinum, which typically trades higher than gold, is now $204.20 cheaper per ounce than the yellow metal. Another indicator, the «platinum-gold ratio,» has recently fallen to the lowest level since 1985, according to Barclays. Dwight Anderson, a portfolio manager at Ospraie Management LLC, a commodities fund managing $1 billion in hedge-fund assets, recommended selling platinum and buying palladium in May at a hedge-fund gathering, arguing that auto makers would gravitate toward less expensive palladium, which also is used in catalytic converters. A spokesman for Ospraie declined to comment. In Toronto, Blackheath Fund Management Inc., a $42 million hedge fund, was betting against platinum in April based on market sentiment, said Christopher Foster, the firm's chief executive. The fund is now looking for a better entry point to sell platinum again. Given the steep fall in platinum prices since February, some analysts are starting to anticipate a turnaround. An unexpected improvement to Europe's economic outlook or any decisive monetary-stimulus measures by central banks could trigger a sharp rally as traders are forced to buy futures to close out open bets, some say. An anticipated decline in supplies also could influence prices. Many miners are barely breaking even, and some producers are scaling back in response to falling demand. The curtailing of supplies could eventually help absorb the supply glut and support prices. In June, Aquarius Platinum Ltd., the world's fourth-largest producer of platinum, announced it would halt operations at its Marikana mine because of low prices. Many mines are losing money now, said R. Michael Jones, chief executive of platinum producer Platinum Group Metals Ltd. PLG +1.05% «It's unsustainable,» he said. But lower prices also have triggered more platinum consumption outside Europe—and not for cars. Shanghai Gold Exchange reported a 4% increase in platinum buying for the first seven months of this year, attributed largely to Chinese jewelry makers, according to Johnson Matthey. Interest from financial investors has been piqued, too. Globally, four major bullion-backed exchange-traded funds had a 2.8% rise in holdings from a year earlier.
+
Спасибо. У Давиденко И.В. Кеслера Я.А. в сборнике статей РАН «Ресурсы цивилизации» РАН 2005 Эксмо в разделе  Платиноиды стр. 467: " С середины 2000 г. цена платины в 1,5 -2 раза, а палладия -в 2,5-3 раза превышает цену золота."
Возможно ли повторение данной ситуации, через какие инструменты (ETF etc. )  возможен здесь вход.   
+
ВВП Франции во II квартале показал нулевые темпы роста. Ревизия за предыдущие пару кварталов в сторону понижения до нуля. таким образом три квартала подряд ВВП Франции показывает нулевые темпы роста. 
 
+
Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций собрали рекордную сумму в 60 миллиардов евро ($74 миллиарда) для инвестиций в рискованные облигации на фоне ожиданий, что европейский долговой кризис вынудит банки устроить небывалую в истори распродажу. Однако продавцов на рынке пока немного.


Американские фонды готовы инвестировать в Европе для скупки активов
Американские инвесткомпании — в том числе Apollo Global Management LLC, Oaktree Capital Group LLC, Avenue Capital Group LLC и Davidson Kempner Capital Management LLC — слетелись в Европу, открывают там свои отделения и занимают деньги, чтобы извлечь наибольшую прибыль из глубочайшего спада в регионе. Средства, одолженные под рисковые облигации, достигают, согласно оценкам PricewaterhouseCoopers LLP, 100 миллиардов евро, которые фирмы могут направлять на различные сделки, включая леверидж. Глава Европейского Центробанка Марио Драги, заступивший на этот пост в ноябре прошлого года, уже трижды понизил процентные ставки, доведя их до рекордно низкого уровня, и наполнил финансовую систему региона ликвидностью, избавив банки от необходимости продавать активы по бросовым ценам. Европейская служба банковского надзора сообщила в прошлом месяце, что за последний год банкам удалось укрепить свои активы и избежать их “распродажи по бросовым ценам”. “Потенциальных возможностей много, но вопрос в том, продают ли банки свои активы, — сказал во время выступления в Лондоне в июне Кристофер Харт, еще не вступивший в должность президент ассоциации специалистов кризисного управления TMA UK. — Как говорится, лучше продлить кредит, чем его списать”.

 

 
+
Министр экономики Германии предлагает Греции выбор: проведение реформ или выход из еврозоны. После доклада «Тройки» в сентябре, будут сделаны соответствующие выводы и если доклад докажет что греки ничего не добились, этот факт должен стать основанием для вывода Греции из валютного союза. 



Делайте реформы или пошли вон из зоны.
Greece must decide whether it is ready to implement the necessary reforms that will allow it to stay in the Eurozone, German Economy Minister Philip Roesler said in an article in the daily Frankfurter Allgemeine Zeitung on Thursday. «Now Greece must decide whether the state and the society are ready for necessary budget and structural reforms,» Roesler said, citing a simplified tax system and visible progress in privatization efforts as two key elements. «I would be happy if Greece musters the necessary strength and resolve. However, should the report of the troika of the European Central Bank, the EU Commission and the International Monetary Fund show in September that this is not the case, there can be no further financial aid,» Roesler said. «Especially in an environment of heated debate we must always keep in mind: Europe has a price but at the same time, it has a general value,» Roesler, who is a member of the government's junior coalition partner, wrote. «Only those fighting for a competitive and strong Europe can preserve this value,» Roesler said, arguing that Europe needs joint values and rules to which all members adhere to. «The euro must not fail because of Greece,» he said.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.
© 2015 Medelle Finance